Glossar · Gründung und Unternehmensführung

Cashflow

Der Cashflow ist der Überschuss der Einzahlungen über die Auszahlungen eines Zeitraums und zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen tatsächlich erwirtschaftet hat.

Anders als der Gewinn enthält er keine nicht zahlungswirksamen Posten wie Abschreibungen oder Rückstellungen, berücksichtigt aber Veränderungen bei Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten. Üblich ist die Unterscheidung nach laufender Geschäftstätigkeit, Investitionen und Finanzierung. Eine einheitliche gesetzliche Definition gibt es nicht; Varianten wie der Free Cashflow werden unterschiedlich berechnet.

Termin